欢迎回到傻狗频道，今天是 8 月 30 号。过去这三十来个小时信息量很足，主要四件事：马斯克要自己开炉子铸发动机叶片；星舰 14 飞，文件和火一起来了；SpaceX 在 FCC 对一家老牌卫星公司出手；Cybercab 进入最后倒计时。
一、叶片铸造厂：从「可能不得不」到官宣
昨晚到今天，马斯克连发三条帖子，把一件酝酿了半年的事亲手钉死了：SpaceX 要自建燃气轮机叶片的铸造厂。他帖子里是这么说的：SpaceX 和特斯拉正在各自建设每年 100 吉瓦 的太阳能产能，但太阳能起量之前，天然气还得顶几年；而天然气轮机的产能瓶颈，卡在叶片和导向叶片的铸造上；SpaceX 自己来铸，可以让轮机上线提前最多 18 个月——原话叫「深刻改变游戏规则」。
燃气轮机整台机器里，最难造的就是热端那几排金属叶片：泡在一千多度的燃气里高速旋转，还不能变形、不能裂，铸出来得是一整颗单晶。全世界能干这活的铸造公司只有三家。这不是我说的，是马斯克今年 2 月在一档播客里亲口讲的：轮机的其他部件你提前 12 到 18 个月都能拿到，唯独叶片拿不到，三家铸造商全在爆单，订单排到 2030 年。大摩最近的报告补了一组数：新订单的价格已经涨到大概 3000 美元/千瓦，差不多是几年前的三倍，下单还得先交 25% 定金。
看点不在「又建一座厂」，在信号级别的三级跳。2 月份播客里，他说的还是「我们可能不得不自己造」——留了个口子；几个月前，SpaceX 在得州巴斯特罗普悄悄挂出了「叶片铸造厂高级运营工程师」在内的至少四个岗位——手已经动了；然后是今天，The Information 发独家说 SpaceX 在为叶片厂铺地基，马斯克本人跟帖坐实。从留口子，到动手，到官宣，半年走完。那份招聘帖里还写了一句大多数人没留意的话：这座铸造厂，「对星舰未来高频次飞行同样关键」。大摩把这层挑明了——同一套单晶铸造工艺，既能造数据中心用的轮机叶片，也能造猛禽发动机的涡轮泵。一座炉子喂两张嘴。火箭公司干电力，不是跨界，是同一门手艺往两头卖。
太阳能那条腿也不是嘴上说说。特斯拉 7 月 22 号递交、本月初才曝光的申请，内部代号「水晶太阳计划」：选址休斯敦西南边的福特本德县，投资 101 亿美元，占地 3050 英亩，从硅锭、硅片、电池片到组件，全链条一个厂。美国现在所谓的太阳能制造，绝大多数只是拿亚洲产的电池片回来组装，从头到尾自己造的，这是头一份这个体量。计划今年开工，2029 年一季度商运，九千七百多个岗位。申请文件里写着，特斯拉还在拿这块地跟州外另一个备选地比价，选址没有最终敲死。
顺带把一个乌龙澄清了：大摩报告和不少媒体都写「马斯克个人收购了 APR」——就是 6 月 29 号电力暗牌那期讲过的、仓库里囤着 1.1 吉瓦 现货发电机的那家公司——他今天亲自回帖纠正：买家是 SpaceX，不是他个人。
最后是他今天给整个行业下的一个判断。他说，共识估计，2027 年生产出来的 AI 算力里，大约有 15 吉瓦 当年开不了机——卡的不只是发电，还有变压器、布线、液冷、巨型冷水机组和组网。算力竞赛的瓶颈根本不在芯片，在芯片背后那条又长又旧的电力和基建供应链。别人还在抢卡的时候，他已经从抢发电机，抢到了发电机叶片的铸造炉。硅那条线同样在跑：TeraFab 已经确认落在得州格莱姆斯县，马斯克今天顺手给了个长期标价——如果做到一年一太瓦的硅产能，长期价值超一万亿美元。这句按他本人口径记账，能不能兑现，另说。
二、星舰 14 飞：文件和火一起来
先说文件。有人翻到 SpaceX 刚批下来的一份 FCC 临时无线电许可，里面有一句话：14 飞的一级助推器，将返回发射场。X 上立刻就炸了，说 B21 要抓了，筷子要上了，甚至有人写两级都抓。这个读法，读满了。那份文件批的是电台，不是抓火箭。火箭飞行全程要往地面发遥测，路线变了，无线电许可就得跟着改。12 飞、13 飞的计划是助推器落墨西哥湾，信号主要在海面上空发；这次如果助推器可能飞回岸边，它在发射场头顶上还开着对讲机，这一段不提前写进申请，通信就不合规。
但这句话也不是废纸。12、13 两飞的同类申请里都没有这句，这次是单独加上的。SpaceX 没必要平白给自己多办一段岸上的无线电手续——写进去，至少说明 14 飞的一级是按「能飞回来」准备的，不再默认它是海湾消耗件。会不会抓，概率仍然要看低：V3 的一级到现在没交出过一次干净的着陆点火，眼下真正能打的就一座 2 号台，1 号台还在改建。B21 可以再造，发射台炸一次，15 飞、16 飞全得跟着停。更可能的剧本是飞回岸边、完整走一遍抓取轨迹、最后受控落水。如果真这么飞，这本身就是进步——说明他们对一级的回程控制有了底气，敢把两百多吨的钢罐子重新带回人、塔和设备附近。
然后是火。北京时间周六，SpaceX 官宣：B21 完成了全时长、33 台发动机的静态点火。而且按 NSF 的镜头，静点火之后 B21 没有回厂，直接被吊上了塔顶，跟筷子机械臂做适配测试。适配测试属于「准备了」，还不是「定了」。NASA 局长艾萨克曼在采访里说，2027 年起，星舰会进入接近每周一飞的节奏。文件、火、塔、节奏，四样东西一个星期之内排到了同一条线上。
三、SpaceX 请愿拦卫讯：监管桌上换边坐
8 月 28 号，SpaceX 向 FCC 递交约 25 页请愿，署名卫星政策副总裁大卫·戈德曼，矛头对准卫讯的 Viasat-3 F2 卫星，请求把这颗星挡在美国市场门外。指控两条：第一，许可条件早就要求卫讯跟低轨系统完成干扰协调，五年多过去，没有做出任何有意义的尝试；第二，按卫讯自己提交的分析，这颗星开起来之后，大约三分之一的时间会干扰星链的下行——摊到一天里就是八个钟头。
这份文件拦不住卫星——F2 去年 11 月就发射了，在三万六千公里的静止轨道上待着；它拦的是两小段频率在美国境内能不能开机，18.8 到 19.3 吉赫兹的下行，28.6 到 29.1 吉赫兹的上行。这两段 Ka 频率的路权登记在低轨星座名下，静止轨道要用属于借道。FCC 今年 7 月 29 号已经给 F2 发了美国市场通行证，但白纸黑字带着条件：这两段，先跟低轨运营商协调完、或者证明不碍事，才准开。
「五年没有任何有意义的协调尝试」目前是 SpaceX 的单方说法，卫讯还没回应。请愿要的是顶格——直接挡准入；FCC 更可能给的是底线——卡住这两段、让它先协调再开机。F2 手里还有几段没吊协调条件的频率，理论上 9 月照样能开业，只是容量和它宣传的「下行一百兆以上」要打折。
卫讯 1986 年成立，总部加州卡尔斯巴德，军用通信起家，2023 年把国际海事卫星公司 Inmarsat 买下来。ViaSat-3 三颗大星：老大管美洲，2023 年上天之后天线没展开，容量只剩设计值的一成左右，保险赔了四亿多美元；老二 F2 只好调头回来补美洲的窟窿。美洲固网宽带用户被星链抢得只剩零头，8 月 6 号那期讲过，流失了百分之 81。Inmarsat 的全球牌照、几千架飞机的机载装机量、一堆国防合同，星链短期抢不走。这一仗对它是疼，不是命。
过去五年这对冤家之间，反对文件基本是单向车道：都是卫讯递、SpaceX 接。今天，「请求把对方挡在市场外」这份文件，第一次从另一头递了过来——而且 SpaceX 拿的不是环评这种外围抓手，是写在对方许可里、对方自己签收过的准入条件。一家公司走到哪一步，看它在监管桌上坐哪一边最诚实。这正好接上 6 月 24 号讲过的丰业银行那份报告。接下来盯三件事：FCC 怎么裁；F2 的 9 月开业能不能按期、按什么规格开；还有卫讯的回应文件怎么接招。
四、Cybercab 最后倒计时
特斯拉的官方邀请函把日子敲死了：9 月 3 号，奥斯汀，Cybercab 发布会，邀请制，但会直播。Electrek 的口径是 Cybercab 很快会通过现有的 Robotaxi 应用在奥斯汀接客。无方向盘、无踏板的量产版这几天在奥斯汀日夜跑。特斯拉自动驾驶负责人阿肖克发了一句「街道从此不同」。达拉斯的 Robotaxi 服务区完成 4 月开城以来的首次扩大，按索耶·梅里特的测算，从 31 平方英里扩到大约 80 平方英里，扩了百分之 158，全程无监督。内华达克拉克县运输局刚全票批了商用 Robotaxi 许可。肉留到 9 月 3 号。
五、快讯
今天提到的投资金额、估值、目标价和各家预测，来自公司文件、卖方报告和马斯克本人的口径，只做转述和解读，不构成任何投资建议。接下来这个星期：今晚罗曼上天；9 月 1 号 Companions 下架；9 月 3 号 Cybercab 揭牌；14 飞的窗口随时可能官宣。