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今天是10月27号星期二。
这一期的重头戏只有一个，就是SpaceX的算力出租生意。原因是Anthropic昨天递交了招股说明书。当然它IPO的那些细节我们不去谈，里面是白纸黑字写了一笔要付给SpaceX的算力账单，到2029年最多是1205亿美元。
昨天我们讲了SpaceX借了400亿美元去租GPU，那个是供给侧的事情。今天轮到买家举手，这是需求侧。
说到今天，傻狗想把这门生意从头到尾仔细聊一聊，看看Anthropic这份合同到底写了什么，以及SpaceX的算力业务现在已经有多大、增长会有多快，和未来SpaceX的收入可能会到达一个什么样的规模。
这一期还会说到特斯拉这边的两条新增信息：一个是休斯顿的Robotaxi无人驾驶围栏，一夜之间扩大了9倍多；还有Lars说，Cybercab的产线快到已经不用天天开了。
然后我会说到星链这边，Verizon的CEO公开报了个价，说一张像Starlink Mobile这样的美国移动网络，要4到6年、3000亿到5000亿美元的投入，马斯克在这个帖子下面回复说，我只要两到三年。
最后还会有一些资讯，包括猛禽4的推力目标和Grok Bot的新更新。
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OK，接下来我们就正式开始。
一、Anthropic招股书：付给SpaceX算力最高1205亿
我们先来看看Anthropic，他在10月26号递交的招股文件里边是这么写的：他说2026年5月到10月之间，他们和SpaceX AI签了好几份协议，并且做过修订，用来使用英伟达GPU驱动的算力。而且双方约定期限延伸到2029年，合计最多花费是1205亿美元。等所有容量都交付完毕之后，Anthropic预计是到2026年的12月，每个月合计大约要支付31亿美元；爬坡期间，费用会另外安排。
然后是一句特别关键的话：他说这些协议是有初始不可取消期的，分别到2027年的1月份和2027年的3月份结束，在那之后，任何一方只要提前90天书面通知，就可以随时取消。
我们看到Anthropic从以前的每个月12.5亿、三年就是450亿，现在是每个月要31亿，乘以12呢，就是折合一年要372亿。而且如果按照1205亿来算，每个月31亿就基本上是在39个月的协议期。
从12.5到31，每个月多了18.5，修订之后，这一个月的费用接近原来的2.5倍。而且合同一签就是三年，这不得不就让我们重新来思考一下SpaceX的算力生意。
在21号的财报上我们讲过，就是SpaceX Q3的总收入是145.75亿，那其中SI的业务是75.6亿美元，已经超过了连接服务，也就是星链业务的52.48亿，而且更是远远高于SpaceX的发射业务的17.67亿。在一个季度之内，SI成了SpaceX最大的收入板块。
而Q3 SI的收入里边，算力出租的业务差不多是在64亿美元左右。那你想想，现在Anthropic一家一个季度贡献的收入就会达到93亿，那意味着比现在的算力收入一个季度要增长了30亿，接近50%的增长。
那现在他已知的合同是Anthropic的31亿、Google的是9.2亿、Reflection AI是1.5亿，还有呢有10亿美元是没有披露的，估计是跟国防相关的。仅仅已知的目前的合同加起来的年化收入是630亿美元。CFO此前目标是做到年底SpaceX整体的年化收入是1000亿美元。
以上的维度是已经签约的合同。那还有一个维度，就是根据算力，根据SpaceX他自己的标称是说，目前的算力从1.4GW到1.7GW，然后再到年底的2.5到3GW，到27年底那至少会增加10GW，马斯克是高度有信心的有关于这件事。那么累计就是13GW。
那从这个维度我们来算一下。根据SpaceX它自己的说法，管理层此前的框架讲到的是说每1瓦的每一年的价格大概在30到50美元，那对应的一年的1GW的收入就是300到500亿美元。当前实际的新签的合同呢，就是Q3电话会上CFO明确说目标定价略高于30到50美元区间的高端，那就等于是略高于50美元每一瓦每一年，那就是1GW对应的大于500亿美元。
同行会是什么样呢？比如说Nebius，它目前的现货是说40到50美元1瓦；那CoreWeave呢，差不多是在40美元，这是在短期啊。
那接下来夸张的数字就出来了。我们假设到27年年底，SpaceX能够建成13GW的有效的算力，3GW我们就算他自用的，还有10GW对外出租，按照每1GW每一年的收入是500亿美元，那10GW一年的收入就是5000亿美元。
而且有个更恐怖的事情，如果27年他们能够建成新增10GW，那就意味着到他们已经把所有的环节都跑通了，变成一个非常熟练工的。那到28年、29年，每一年新增10GW甚至更高，不是不可能。意味着说呢，每年会新增出来，如果还按照每一GW每一年500亿来算的话，一年增加5000亿的收入。大家想想，做什么生意能够每年增加几千亿的收入，而且是在这么短的时间里边。
那我们就算刨掉有像电力啊、有像各种的限制的条件，然后再加上是说每一GW的每一年的租约可能从500亿降到300亿、200亿甚至说100亿，那实际上来讲，每一年也会新增1000到2000亿的收入啊。
而且根据SpaceX他们自己的预估是说，在算力方面的投资回报可能会短于一年就会收回成本。更有一个夸张的是说，当29年前面讲过，太空数据中心形成规模之后，那实际上来讲，这个天花板已经看不到了。
记得昨天我们讲到Robotaxi，它到了一定的规模的时候是100亿的收入，可是今天在算SI的算力的时候，都是几千亿几千亿的增长，坦白讲这就完全不是一个数量级啊。
所以说两家合并之后呢，未来的收入的大的来源，而且是在短期内啊，那只能靠SpaceX的SI。那当然不是说特斯拉不重要，大家做的事情是不一样的。
二、休斯顿Robotaxi围栏一夜扩约9倍；Cybercab产线快过部署
我们接下来来讲讲特斯拉吧。
那根据有博主他更新了各个城市的Robotaxi的地理围栏的面积，单位是平方英里啊，而且标注的都是完全自动驾驶、无人监督的区域。数字是这样的：奥斯汀是272平方英里，休斯顿是254，比奥斯汀还要大，达拉斯是81，迈阿密是31，奥兰多是26，坦帕是24平方英里。
最夸张的就是休斯顿，今天增长了916%，倒推回去呢，之前大约只有25平方英里，一夜之间到了254。而且Robotaxi官方账号也发了一句“Houston, we have liftoff”，马斯克引用之后呢，回了一句，他说我发誓这纯属巧合，并且给了一个笑脸。为什么呢？是因为休斯顿这一次的地理围栏的形状呢，像一个火箭一样。
当然傻狗觉得他们这一次已经非常收敛了，因为之前在奥斯汀他们有一次地理围栏扩大之后，变成了一个男性的象征物，我不知道大家还记不记得。其实这里边有两层含义啊：第一呢就是SpaceX旗下的公司有足够多的梗文化，大家不仅仅是科技公司，也很幽默；第二呢就是说明Robotaxi的扩张根本不依赖于高精度的地图，而且随着FSD的不断的更新，V15版本如果是正式推出之后呢，那更加的能够确认它的领先程度绝对是遥遥领先啊。
再接下来我们来说特斯拉今天第二条消息啊，那就是生产线。Lars Moravy呢，他那一条关于Cybercab的访谈全篇已经上线了，它里边有一句话特别有意思：他说我们其实不是每一天这个生产线都是开的，因为产线跑的太快了，现在快过了Robotaxi的部署的速度，所以说现在有点像一场赛跑，看谁能跑的更快。
这就能够理解为什么在德州车管所注册的Cybercab的量这几天会越来越多，而且可以预见的到时候，在接下来一段时间里边，这个注册量还会猛增。
三、Verizon报Starlink Mobile造价；巴西Vivo上线
再接下来，我们把视线回到星链。
Verizon的CEO，他在他们的财报电话会议上，被迫公开回答了一个问题，说的如果SpaceX要建一张像样的美国移动网络，需要多长时间、多少钱。他的答案是这样的：他说至少4到6年，3000亿到5000亿美元的投入。他还说了几个理由：他说城郊占到Verizon收入的98%，地面网络在城郊的效率比卫星要高100到1000倍；这个需要6.5万到8万个基站，还要回程、RAN和海量的频谱；那就算建成，SpaceX大概也只是美国市场上的第六个玩家，而不是第四个。同时他还说未来3到6年，Verizon自己也不会原地踏步，会推进毫米波的全国千兆和6G的实验。
而傻狗看到的是什么？它是妥妥的求生欲啊。因为SpaceX跟你不是在一个竞争的层面的，它是一个综合性的打法：有特斯拉的机器人、有特斯拉的汽车、有特斯拉的储能、有星链、有支付、有应用、还有大模型。所以说不是说Verizon现在就会挂掉，只不过说呢，大家的竞争维度是不同的，时代已经不一样了。
而同一天呢，Starlink官方说，巴西和运营商Vivo上线了，覆盖5000万用户，已经有700万部手机已经接入到了这个网络里边，称这是首个全国覆盖的服务，下一步Mobile V2呢，会推更高的速度。我们不能讲巴西这个版本就会完全覆盖到美国，但至少会给你了一个校验的案例，不是说只有你才能做到。
四、猛禽4与Grok Bot快讯
OK，接下来说两条快讯啊。
第一个就是猛禽发动机。马斯克在回复一条帖子里边说，猛禽4发动机的目标是海平面推力是300吨，猛禽3稳定在差不多230吨的力啊，那而且质量有望是一样的，也就是说推力上去了，重量是没怎么变化的。
那第二个还是说一下Grok Bot。马斯克说Grok Bot就像雇了一个极其能干的幕僚长，而且他称每周发布100多个功能和修复。
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